Depuis le sommet de février, le Dow Jones a connu une correction d’environ 13 %. C’est notable, bien sûr, mais on est encore loin des grandes secousses historiques comme celles de 1987, 2000, 2001 ou 2008. Disons qu’on a un petit vertige… mais pas encore le mal de l’air.
Alors, la question que vous me posez le plus souvent (et que j’adore entendre) : est-ce une opportunité après cette correction, ou est-ce encore trop tôt ? On en jase dans cet article.
Un peu d’histoire (et un brin de politique)
Souvenez-vous : après l’élection de Donald Trump en novembre 2024 — et même un peu avant, lorsque les sondages le donnaient grand gagnant — le Dow Jones a bondi comme un bouchon de liège. La tendance haussière s’est poursuivie jusqu’à son intronisation en janvier. Bref, un quatre ou cinq mois de hausse bien nette, et nos portefeuilles ont atteint des sommets.
Pour ceux et celles qui ont suivi ma formation à moyen terme, c’était un marché en vert : on est donc pleinement investi à 100 %.
Événements récents : yoyo dans le haut de gamme
Depuis le début de l’année, les mois de janvier, février et mars nous ont offert un marché… en mode yoyo. Ça monte, ça descend, mais toujours dans le haut de la tendance précédente.
Un marché jaune la plupart du temps — avec quelques journées rouges (aïe) ou vertes (ouf). Et dans cette zone jaune, le risque est bien présent. C’est le genre de période où, si vous êtes investisseur à moyen terme ou adepte du swing trading, vous devez rapprocher vos points de sortie, au cas où le marché déciderait de changer de direction plus vite que prévu.
Événements plus récents : correction
Avril on est en correction
Typiquement, l’investisseur à long terme…
Vous avez acheté des titres à dividendes il y a 3 mois, 6 mois, 3 ans… ou même 10 ans, et vous les détenez encore. Vous n’avez probablement rien vendu. Vous avez peut-être simplement ralenti vos nouveaux achats récemment, et vous avez un peu de liquidité qui dort en attendant la prochaine occasion.
Bref, vous êtes relativement zen — ou presque — même si votre portefeuille vaut un peu moins qu’il y a un mois. Mais franchement, la baisse reste modeste.
Typiquement, l’investisseur à moyen terme ou en swing trading…
Vous devriez aujourd’hui vous retrouver avec :
- Quelques positions solides qui n’ont pas encore cassé leurs supports. Probablement des titres dispersés, avec une bonne pondération en aurifères ou minières — un secteur vedette juste avant la correction d’il y a deux semaines.
- Beaucoup de liquidités, puisque la majorité des titres, notamment en techno, ont brisé leurs supports à court terme.
- Un ou deux titres “oubliés”, que vous conservez peut-être par pure paralysie… oui, la fameuse stratégie du cerf figé dans les phares. On gèle, on regarde, on espère. Une tactique tristement populaire pendant les corrections significatives 😅.
La leçon à retenir (pour la vie) pour le moyen terme et le swing trading
Vous venez peut-être d’apprendre une règle d’or que je martèle dans mes formations : il faut toujours définir son point de sortie dès l’achat, surtout lorsque le marché est en jaune (stabilisation dans le haut de tendance) ou en bleu (reprise incertaine après une correction).
Exemple concret d’une stratégie à moyen terme :
- Vous achetez un titre à 10 $.
- Vous fixez immédiatement un point de sortie à 9,60 $, limitant ainsi votre perte maximale à 4 %.
- Le titre monte à 12 $ ? Parfait. Vous remontez votre point de sortie à 10,50 $, ou vous passez à une stratégie de suivi de tendance. Mais si le marché passe en jaune, alors vous rapprochez ce point de sortie, disons vers 11,25 $.
Conclusion : l’investisseur professionnel connaît à l’avance, avant même d’acheter, sa perte maximale possible. Pas d’impro, pas de panique.
Ok, on fait quoi maintenant ?
Pour prédire la direction future du marché, il faudrait prédire ce que fera Donald Trump… et franchement, bonne chance avec ça. Une personne sarcastique pourrait même se demander s’il le sait lui-même.
Honnêtement, on dirait plutôt une stratégie du chaos : on crée le bordel, puis on essaie de le gérer pour créer du changement.
D’un côté, on se dit que les grosses nouvelles sont passées, qu’on approche du cap des 100 jours du nouveau président, et qu’il n’y aura peut-être rien de pire. Mais de l’autre côté… c’est Donald Trump ! Et cette seule phrase suffit souvent à faire hésiter même les plus téméraires.
Dans une version précédente de cet article (non publiée), j’avais tenté d’expliquer pourquoi certains tarifs pourraient être positifs pour les marchés… avec des contre-arguments bien sûr pour le négatif. Mais honnêtement, ça n’a plus vraiment d’importance dans le contexte actuel. Le marché est déjà en correction, et le prochain signal devra être purement technique — basé sur l’analyse des graphiques, pas sur la politique.
Ce qui me semble évident, c’est qu’on s’en va vers une année 2025 hautement volatile. Et c’est là que je passe en mode plan d’action.
Pour l’investisseur à long terme
Personnellement, je vais utiliser graduellement ma liquidité pour augmenter mon nombre de positions. Par exemple, investir 1/5 de mon capital aujourd’hui, un autre cinquième dans quelques jours, et ainsi de suite. Une approche par étapes, pas de précipitation.
Ce qui motive cette décision ? Les rendements actuels des titres à dividendes sont franchement très attrayants. On n’est pas encore au niveau des creux de la COVID… mais on est clairement au-dessus des moyennes des trois dernières années. Bref, pour moi, c’est une opportunité.
Je vous recommande de suivre la méthode présentée dans la formation de Bourse101 sur l’investissement à long terme avec dividendes. Choisissez des entreprises solides, leaders de leur secteur, qui le seront probablement encore dans 20 ans. Des entreprises que vous connaissez. Vous risquez fort d’être heureux de vos choix dans 10 ans.
Inspirez-vous de nos listes dans le menu Outils.
Pour l’investisseur à moyen terme et le swing trader
Si vous avez suivi la formation, vous avez sûrement conservé une courte liste d’entreprises favorites d’il y a 2-3 mois. Vous les avez peut-être toutes vendues, mais à la base, ce sont encore de très bonnes entreprises.
Pour en trouver d’autres, inspirez-vous du scanner (menu outils sur ordinateur ou tablette haute résolution). Deux listes, en particulier, peuvent vous guider vers les leaders :
- Les plus fortes hausses sur 12 mois
- Les nouveaux sommets atteints au cours des 3 derniers mois
Et cette liste pour les grandes corrections :
- Momentum : les plus fortes baisses en moins de 4 mois
Voici la stratégie que je vais personnellement utiliser :
- Identifier un signal clair que le marché redevient haussier.
- Repérer les secteurs leaders avant la correction.
- Ouvrir environ 15 positions, bien réparties dans ces secteurs.
- Limiter le risque de chaque position à moins de 6 %, idéalement moins de 4 %.
- Choisir des positions avec un ratio rendement/risque supérieur à 3. Mais probablement plus de 8 on a tellement corrigé. (je vise un potentiel de gain 8 fois supérieur au risque — trop technique pour cet article, mais l’idée est là).
- Et ensuite… je vais aller voir !
Oui, je sais : la situation n’est pas idéale. On n’est plus dans une tendance haussière sur plusieurs entreprises. Mais depuis 5 jours, des creux de plus en plus clairs apparaissent, et franchement… la tentation est grande.
Et dans un contexte de nouvelles surprises avec un président imprévisible, un risque bien contrôlé de 4 % pour un potentiel de rendement important, ça me semble valoir le coup.
En conclusion
J’ai le pressentiment que 2025 sera une année très prometteuse pour l’investisseur à court terme. On risque d’avoir des cycles de grande amplitude, et ceux d’entre vous qui ont une vraie stratégie pour en profiter — comme la méthode avec stochastique en swing trading — pourraient vivre une très belle année.
Petit rappel pour les débutants : ce n’est pas quand la guerre commerciale sera terminée, qu’il n’y aura plus de tarifs et que tout le monde sera rassuré, qu’il faudra acheter. À ce moment-là, ce sera trop tard — le marché sera déjà de retour en haut.
Alors, restez prêts, soyez stratégiques… et comme toujours :
Bon trading tout le monde.
