Donald Trump et les actions de défenses
On peut dire qu’on s’y attendait… enfin, plus ou moins ! Donald Trump est de retour à la Maison-Blanche, et pour la deuxième fois ! Et moi, je ne suis pas là pour débattre de la pertinence de son retour ou de ses décisions politiques. Non, aujourd’hui, on va se concentrer sur un secteur bien particulier qui risque d’en bénéficier : la défense. Alors, accrochez vos tuques, car on plonge dans l’univers des titres de défense américaine !
Pas besoin d’être devin pour comprendre que sous les républicains, les dépenses militaires grimpent en flèche. Avec Trump, on peut donc s’attendre à une bonne dose de budget additionnel pour l’armée américaine, et aussi pour celle des alliés ! La dynamique mondiale change à vue d’œil, et il est grand temps de faire un tour d’horizon des opportunités boursières dans le secteur.
Un avertissement avant de plonger
Les réseaux sociaux étant ce qu’ils sont, je tiens à préciser que je ne suis pas ici pour débattre de la morale ou de la logique politique de tout ça. Mon objectif est de donner un éclairage sur l’avenir des dépenses militaires et leurs impacts potentiels sur les actions des entreprises de défense américaines. Aujourd’hui, notre focus, c’est : Est-ce que les titres de défense américaine vont décoller ?
“L’avenir ne se répète pas, mais il rime.” – Mark Twain. Lors de la dernière élection de Trump, j’avais publié un article similaire, et oh, comme les valeurs de défense avaient grimpé dans les 18 mois suivants ! Si vous aviez misé au hasard sur quelques-unes de ces actions, vous auriez probablement fait 50 % de profit ou même plus ! La actions de défense restent des choix parfaits pour une stratégie d’investissement à moyen terme. Les signaux d’achat et de vente, basés sur les moyennes mobiles, étaient des petits chefs-d’œuvre en soi en 2016-2017 et 2018. Bon, vous avez sûrement des doutes ? Allez lire l’article et écoutez ma chronique radio de l’époque 25 meilleurs titres de défenses américains. Profiter de la hausse de 10 % du budget !
Un tour d’horizon des positions de Trump sur la défense en 2024
L’Ukraine et les négociations de paix
Trump affirme qu’il pourrait résoudre la crise en Ukraine en “un jour”. Sa méthode ? Asseoir Poutine et Zelensky autour d’une table et conclure un accord. Par contre, il compte rendre l’aide militaire américaine conditionnelle à des pourparlers de paix, avec la menace d’augmenter l’assistance si Moscou ne joue pas le jeu.
Mon commentaire : C’est du Trump tout craché ! Bien différent de Biden, cette approche pourrait effectivement avoir un impact sur les dépenses militaires en Europe. Oui, les dépenses liées au conflit direct en Ukraine pourraient se réduire, mais les alliés vont certainement ressentir la pression pour augmenter leur propre budget d’équipement… juste au cas où.- L’OTAN et la contribution des alliés
Trump veut que chaque pays membre prenne davantage ses responsabilités financières pour alléger le poids des États-Unis dans l’OTAN. Il propose même une révision de la mission de l’alliance, comme il l’avait amorcé lors de son premier mandat.
Mon commentaire : Les pays européens ont déjà légèrement augmenté leur budget de défense, mais cette fois-ci, la pression va monter d’un cran. Quand la Russie menace, et qu’une future simple négociation règle tout, vous devez vous poser des questions sur votre propre défense. - La guerre Israël-Hamas
Trump a soutenu Israël au début du conflit, mais face aux nombreuses victimes, il a modéré sa position, déclarant qu’Israël devait « en finir » avec la guerre pour éviter de perdre du soutien. S’il revient en fonction, il promet une solution rapide pour les conflits au Moyen-Orient.
Mon commentaire : Là-dessus, honnêtement, votre avis est aussi valable que le mien. Mais quel que soit le scénario, je doute fortement d’une réduction des dépenses militaires au Moyen-Orient - Taïwan et les relations avec la Chine
Trump estime que Taïwan devrait payer pour sa défense contre la Chine et compare cette relation à une compagnie d’assurances. Son objectif : inciter Taïwan à acheter du matériel militaire « Made in USA ».
Mon commentaire : Taïwan payer pour sa défense ? J’en doute. Mais imposer un arsenal américain, fabriqué aux États-Unis, ça, c’est du Trump dans toute sa splendeur. - Les cartels mexicains
Trump envisage même d’envoyer des forces spéciales pour lutter contre les cartels mexicains, une idée audacieuse mais controversée.
Mon commentaire : Promesse en l’air ? Peut-être. Mais si ça se concrétise, ce serait totalement inédit, avec des militaires américains engagés dans des opérations antidrogue.
Les journaux en parlent aussi : découvrez ce qu’ils en disent !
La presse: “Ottawa travaille « très fort » à accélérer l’atteinte du 2 % de l’OTAN”
CBC: “2032 is not good enough’: Kelly Craft says Canada has to spend faster on defence if Trump wins” Kelly Craft est l’ancienne ambassadrice des États-Unis au Canada sous l’administration Trump. Je retient cette phrase… “I believe that Canada needs to wake up…” vous conviendrez qu’il y a un changement de ton, au minimum.
BBC: “What Trump’s win means for Canada, A ‘fair share’ on defence”
Financial Times: “European defence bosses expect Trump to demand more Nato contributions”
Conclusion : Vers une hausse des dépenses militaires ?
Les budgets militaires ont de fortes chances d’augmenter. Pour nous, Québécois, les entreprises de défense américaines ne sont pas toujours familières, alors je vous ai concocté une compilation exhaustive des principaux acteurs de ce secteur.
Appréciez l’effort — ce n’était pas simple à produire ! Bon, je devais déjà faire ce travail pour mon trading personnel, donc autant en faire profiter tout le monde.
Et un conseil : inutile de chercher la petite pépite cachée dans ce secteur. La défense, c’est ultra-réglementé, rempli de spécifications, et honnêtement, il serait probablement plus facile de traverser l’Atlantique à la nage que de créer un leader dans ce secteur.
En matière de défense, les jeux sont faits depuis longtemps – les mêmes grands acteurs dominent le secteur depuis des décennies, et il y a peu de chances que cela évolue !
44 entreprise de défenses
Alors, voici la liste des 44 entreprises du secteur de la défense américaine.
- On commence par les plus grandes capitalisations boursières, autrement dit, les plus imposantes dès le départ.
- À la fin de cette page, j’ai concocté une petite compilation intrigante pour vous.
Un moment wow ! Des graphiques !
J’ai également intégré cette liste dans notre système de graphiques. Vous pourrez naviguer de graphique en graphique avec les flèches de votre clavier. Pour une meilleure expérience, privilégiez un ordinateur ou une tablette haute résolution, idéalement avec un clavier, et évitez le cellulaire.
La liste
Et comme diraient nos voisins du sud : “Have fun !” “It a real brain teaser !”
- General Electric Co (GE)
General Electric fournit des produits et services dans divers secteurs, notamment l’aviation, la santé, l’énergie et les énergies renouvelables. Dans le secteur de la défense, GE Aviation fabrique des moteurs pour les avions militaires.
Site officiel : ge.com - RTX (Raytheon Technologies)
Raytheon Technologies est spécialisée dans l’aérospatiale et la défense, offrant des produits comme des systèmes de missiles, des radars et des solutions de cybersécurité. Elle sert des marchés militaires et commerciaux à l’échelle mondiale.
Site officiel : rtx.com - Lockheed Martin (LMT)
Lockheed Martin est un acteur majeur de la défense, de l’aérospatiale et de la sécurité, reconnu pour ses avions militaires, ses systèmes de défense antimissile, ses technologies spatiales et ses solutions de cybersécurité.
Site officiel : lockheedmartin.com - Boeing Co (BA)
Boeing est réputée pour ses avions commerciaux et développe également des systèmes militaires, dont des avions de chasse, des drones et des systèmes de missiles.
Site officiel : boeing.com - General Dynamics (GD)
General Dynamics fournit des solutions dans les domaines de l’aérospatiale, des systèmes terrestres, des systèmes marins et des technologies de l’information, notamment des sous-marins, des chars et des services informatiques pour la défense.
Site officiel : gd.com - TransDigm (TDG)
TransDigm conçoit et fournit des composants pour l’aérospatiale, y compris des systèmes pour l’aviation de défense et commerciale, comme des systèmes de contrôle, des capteurs et des actionneurs.
Site officiel : transdigm.com - Northrop Grumman (NOC)
Northrop Grumman est spécialisée dans les systèmes autonomes, la cybersécurité, l’espace et la défense antimissile. Ses produits incluent des drones, des véhicules spatiaux et des systèmes radar.
Site officiel : northropgrumman.com - L3Harris Technologies (LHX)
L3Harris se concentre sur les communications, l’avionique et l’électronique de défense, offrant des radios tactiques, des capteurs et des systèmes de surveillance.
Site officiel : l3harris.com - Howmet Aerospace (HWM)
Howmet Aerospace fabrique des composants pour l’aérospatiale et la défense, y compris des pièces pour moteurs à réaction, des fixations et des composants structurels.
Site officiel : howmet.com - Heico (HEI)
Heico produit des pièces pour l’aérospatiale et la défense, y compris des pièces d’avions, des services de réparation et des solutions électroniques pour les applications militaires.
Site officiel : heico.com
- Axon Enterprise (AXON)
Axon fournit des technologies pour les forces de l’ordre et le secteur militaire, notamment des caméras corporelles, des dispositifs TASER et des logiciels de gestion de preuves pour la sécurité publique.
Site officiel : axon.com - Textron (TXT)
Textron est un conglomérat industriel qui fabrique des hélicoptères, des véhicules blindés et des drones, avec des produits destinés aux secteurs militaire et commercial.
Site officiel : textron.com - Curtiss-Wright (CW)
Curtiss-Wright fournit des produits et systèmes d’ingénierie avancée pour l’aérospatiale, la défense et les applications industrielles, y compris des capteurs et des systèmes de contrôle.
Site officiel : curtisswright.com - Parsons (PSN)
Parsons est un sous-traitant de la défense spécialisé dans l’infrastructure, la cybersécurité et les solutions technologiques pour la défense, le renseignement et les infrastructures critiques.
Site officiel : parsons.com - BWX Technologies (BWXT)
BWX Technologies fournit des réacteurs nucléaires et des composants pour la sécurité nationale et la défense, notamment des réacteurs pour les sous-marins de la marine américaine.
Site officiel : bwxt.com - Woodward (WWD)
Woodward conçoit et fabrique des systèmes de contrôle pour l’aérospatiale et la défense, y compris des systèmes énergétiques pour les avions et les véhicules militaires.
Site officiel : woodward.com - StandardAero (SARO)
StandardAero propose des services de maintenance, de réparation et de révision pour les moteurs et composants d’aéronefs, desservant à la fois les secteurs commercial et de la défense.
Site officiel : standardaero.com - Leonardo DRS (DRS)
Leonardo DRS développe des équipements électroniques de défense avancés, y compris des systèmes de surveillance, de renseignement et de communication pour le secteur militaire.
Site officiel : drs.com - ATI (ATI)
ATI produit des matériaux et des composants spécialisés pour la défense, notamment pour l’aérospatiale, avec des alliages utilisés dans les moteurs d’avions et les systèmes de défense.
Site officiel : atimetals.com - Huntington Ingalls Industries (HII)
Huntington Ingalls est un constructeur naval majeur pour la marine américaine, fabriquant des porte-avions, des sous-marins et d’autres navires pour la défense.
Site officiel : hii.com
- Loar Holdings (LOAR)
Loar Holdings conçoit et fabrique des composants pour l’aérospatiale et la défense, spécialisés dans les pièces de haute performance pour les avions militaires et commerciaux.
Site officiel : loar.net - Moog (MOG.A)
Moog fournit des composants de contrôle de précision et des systèmes pour l’aérospatiale et la défense, notamment des systèmes de contrôle de vol et de commande d’armement.
Site officiel : moog.com - Aerovironment (AVAV)
Aerovironment est connu pour ses systèmes aériens sans pilote (UAS) et ses systèmes de missiles tactiques, offrant des solutions de drones pour le renseignement et la surveillance.
Site officiel : avinc.com - Rocket Lab USA (RKLB)
Rocket Lab fournit des services de lancement de petits satellites, avec un accent sur l’accès rapide et réactif à l’espace pour les applications de défense et commerciales.
Site officiel : rocketlabusa.com - Hexcel (HXL)
Hexcel développe des matériaux légers et performants comme la fibre de carbone et les composites pour les marchés de l’aérospatiale, de la défense et de l’industrie.
Site officiel : hexcel.com - Joby Aviation (JOBY)
Joby Aviation se concentre sur la mobilité aérienne électrique, développant des aéronefs électriques à décollage et atterrissage verticaux (eVTOL) pour le transport urbain et des applications de défense.
Site officiel : jobyaviation.com - Spirit AeroSystems Holdings (SPR)
Spirit AeroSystems fabrique des structures pour les avions commerciaux et militaires, y compris des fuselages, des ailes et d’autres composants majeurs.
Site officiel : spiritaero.com - Kratos Defense and Security Solutions (KTOS)
Kratos développe des systèmes sans pilote, des communications par satellite et des systèmes électroniques de défense, avec un accent sur des solutions de défense performantes et abordables.
Site officiel : kratosdefense.com - VSE (VSEC)
VSE fournit des services de logistique, d’ingénierie et de réparation pour les clients de la défense et de l’aérospatiale, incluant la maintenance et la modernisation d’équipements militaires.
Site officiel : vsecorp.com - AAR Corp (AIR)
AAR Corp propose des services d’aviation, notamment l’approvisionnement en pièces, la maintenance et la logistique pour les avions commerciaux et militaires.
Site officiel : aarcorp.com
- Mercury Systems (MRCY)
Mercury Systems fournit des solutions sécurisées de capteurs et de traitement pour l’aérospatiale et la défense, se spécialisant dans l’électronique avancée et la cybersécurité.
Site officiel : mrcy.com - V2X (VVX)
V2X offre un soutien essentiel aux missions pour les clients de la défense et du gouvernement, fournissant des services de maintenance, de logistique et de soutien opérationnel.
Site officiel : v2xinc.com - EHang Holdings (EH)
EHang se concentre sur les véhicules aériens autonomes (AAV), développant des drones pour la logistique, le transport et la surveillance dans les secteurs civil et de la défense.
Site officiel : ehang.com - Archer Aviation (ACHR)
Archer Aviation développe des aéronefs à décollage et atterrissage verticaux électriques (eVTOL) pour la mobilité aérienne urbaine, avec des applications potentielles dans la défense.
Site officiel : archer.com - Triumph Group (TGI)
Triumph Group fournit des composants et services pour l’aérospatiale et la défense, incluant la conception, la fabrication et le soutien des systèmes d’avion.
Site officiel : triumphgroup.com - Intuitive Machines (LUNR)
Intuitive Machines se spécialise dans l’exploration spatiale, offrant des systèmes d’atterrissage lunaire et des technologies spatiales pour la défense et la recherche.
Site officiel : intuitivemachines.com - Ducommun (DCO)
Ducommun fabrique des composants et assemblages complexes pour l’aérospatiale et la défense, notamment des systèmes électroniques, des structures et des systèmes de contrôle.
Site officiel : ducommun.com - Vertical Aerospace (EVTL)
Vertical Aerospace développe des aéronefs à décollage et atterrissage verticaux électriques (eVTOL) pour le transport urbain durable, avec des applications de défense potentielles.
Site officiel : vertical-aerospace.com - Eve Holding (EVEX)
Eve Holding développe des aéronefs eVTOL pour la mobilité aérienne urbaine, visant à transformer le transport avec des usages militaires possibles en logistique et surveillance.
Site officiel : eveairmobility.com - Planet Labs PBC (PL)
Planet Labs fournit des images satellitaires et des analyses de données, offrant des services d’observation de la Terre pour la défense, l’agriculture et la surveillance environnementale.
Site officiel : planet.com - Astronics (ATRO)
Astronics conçoit et fabrique des systèmes avancés de puissance et d’éclairage pour l’aérospatiale et la défense, ainsi que des systèmes de test et de connectivité.
Site officiel : astronics.com - Smith & Wesson Brands (SWBI)
Smith & Wesson est connu pour la fabrication d’armes à feu, y compris des pistolets, revolvers et fusils destinés aux marchés civil et militaire.
Site officiel : smith-wesson.com - Redwire (RDW)
Redwire fournit des infrastructures spatiales critiques, y compris des composants de satellites, des capteurs spatiaux et la fabrication pour la défense et le secteur spatial commercial.
Site officiel : redwirespace.com - National Presto Industries (NPK)
National Presto fabrique des petits appareils ménagers et produit également des munitions et des produits de défense via son segment Défense.
Site officiel : gopresto.com
Pour les plus audacieux
Voici une petite compilation qui devrait susciter votre intérêt. La vraie question, c’est de savoir si l’augmentation des dépenses en défense bénéficiera aux entreprises qui ont déjà le vent dans les voiles, ou si on assistera à un changement de cap complet avec de nouveaux gagnants en vue. Probablement que ce sera du cas par cas… mais il nous faut bien un point de départ.
Alors, voici une sélection des entreprises de la liste ci-dessus qui ont connu les plus fortes hausses de ventes en pourcentage au cours des cinq dernières années :
- Leonardo DRS (DRS)
- Axon Enterprise (AXON)
- Howmet Aerospace (HWM)
- ATI (ATI)
- L3harris Technologies (LHX)
- Ducommun (DCO)
- Heico (HEI)
- RTX (RTX)
- TransDigm (TDG)
- Smith & Wesson Brands (SWBI)
- Aerovironment (AVAV)
- Lockheed Martin (LMT)
- Moog (MOG.A)
Conclusion
Cette liste devrait vous offrir une bonne base si vous pensez que les dépenses de défense américaines augmenteront sous un gouvernement républicain. Rappelons qu’il s’agit d’une opportunité de trading à moyen terme : ces effets ont tendance à se manifester sur une période de 12 à 24 mois après l’élection. On se souvient tous de l’impact sur les titres d’énergie verte avec Biden, ou lors de la dernière élection de Trump.
Bref, cet article est destiné aux investisseurs qui suivent la stratégie de trading à moyen terme de Bourse101.
Bon trading à tous !
