73 titres en or (ou non!) à la Bourse de Toronto

Commentaire: En relisant cet article publié en septembre 2019, il est intéressant de voir comment il reflétait l’incertitude d’alors face aux mouvements futurs et les choix potentiels qui s’offraient aux investisseurs. Les scénarios mentionnés à la fin illustrent bien cette réflexion.

Le liens de liste actualisé est ici

Si vous vous penchez sur une stratégie à moyen terme, je conseille de visualiser les graphiques sur une période de 10 ans pour voir 2019 et 2020. En effet, la hausse des titres aurifères s’est poursuivie jusqu’à environ juin 2020 (9 mois), avec des rendements qui allaient de 40 % à un doublement ou plus. Cependant, on observe une correction à la fin de 2020 et en 2021, typique de l’évolution des marchés à moyen terme. Profiter de ces mouvements nécessite une stratégie de sortie bien pensée. Sachez que les signaux de moyenne mobile avaient très bien fonctionné pour indiquer le moment de la sortie. Bref, une belle leçon pour la stratégie à moyen terme !

 

Même s’il est vrai que nous avons eu une correction cette semaine, le prix de l’or à la Bourse de Toronto est en hausse depuis maintenant plusieurs semaines. Je vous pose la question suivante : comment négocions-nous l’or au niveau actuel? 

De l’or, mais à quel prix?

Envie d’acheter de l’or à la Bourse de Toronto? Rien de plus facile! Pour une once, vous devrez payer environ 1 980 $ CA ou si vous préférez environ 1500 $ US.

Il est intéressant de constater qu’ici, nous avons une divergence sur la position de l’or à la Bourse selon notre préférence en argent canadien ou américain.

En dollars américains, nous sommes présentement à mi-chemin entre le sommet de l’année 2011 et le creux de 2015. Toutefois, en dollars canadiens, nous sommes définitivement à un sommet historique. Constatez-le par vous-même.

Et cette combinaison, c’est-à-dire la hausse du prix de l’or à la Bourse de Toronto et le bas niveau du dollar canadien est doublement payante pour nos titres boursiers dorés au Canada. 

L’or, un maximum de volatilité

Avec l’expérience, je dois maintenant admettre que l’or a des mouvements irrationnels et difficiles à prévoir, il est très difficile d’établir un prix maximum dans une hausse ou encore un prix minimum dans une baisse.

Je vous donne un exemple : entre 2005 et 2012, le prix de l’or est passé de 400 $ à 1800 $, il s’est donc multiplié par 4. Ce n’est pas rien! 

Pour un investissement excitant, pensez à l’or

Plongeons-nous en 2005. Une mine aurifère a une grande capacité de production, mais arrive tout juste à faire des profits. Imaginons que le coût de production cette année-là était à 375 $ l’once. Le prix de l’or étant à 400 $ permet à la mine aurifère de réaliser un bénéfice de 25 $ l’once.

À partir de 2005, le prix de l’or était en hausse et a grimpé jusqu’à 1800 $. Pour cette mine aurifère, l’ensemble de ses coûts resteront presque identiques, que ce soit au niveau des salaires ou de l’équipement. Mais le profit passera de 25 $ à 1425 $ soit une hausse de 57 fois alors que le prix de l’or n’a augmenté que de 4 fois. Ouf! J’en ai presque le tournis!

Et si les profits ont augmenté de 57 fois, sachez que le prix de l’action suivra.

Exciter? Moi, ça m’enflamme.

Pour cette année, on peut déjà dire que si le prix de l’or ainsi que le dollar canadien se maintiennent au niveau actuel, il est facile de croire que plusieurs mines aurifères sortiront des résultats fort impressionnants dans les prochains mois.

Et si l’or poursuit sur sa lancée à la hausse alors c’est encore mieux.

L’or à la Bourse de Toronto est en hausse, mais pourquoi?

Voici pourquoi en trois points courts :

• Conflit avec la Corée du Nord
• Guerre commerciale avec la Chine
• Brexit

Vous devez comprendre ici que ce n’est pas un mouvement automatique.

Notre analyse vidéo

L’analyse vidéo de l’or à la Bourse de Toronto vous donne l’impression de vivre un nouvel eldorado? Peut-être que vous avez raison et vous devriez profiter de nos formations offertes à titre d’échantillons, et ce, gratuitement et sans inscription.

Autre signe positif sur l’or

Vous avez peut-être remarqué que les mines aurifères ont complété des financements importants dans les dernières semaines, et ce, les unes après les autres. Par exemple, Radisson et Marathon Gold, Harte Gold, Black Rock Gold, pour ne nommer que celles-là!

Ce n’est pas vraiment ces compagnies qui m’intéressent, mais la quantité de financement. C’est à croire que nous venons juste de découvrir un nouvel eldorado!

Autrement dit, les institutions ont de l’intérêt pour l’or à la Bourse de Toronto.

L’or encore en hausse?

Sincèrement, je n’en ai aucune idée. Mais si vos investissements sont basés sur des prévisions comme celles-ci, votre carrière de trader ne fera pas long feu.

Alors, on fait quoi? 

Investisseurs à long terme

C’est simple. Passez votre tour. 

Investisseurs à moyen terme

Revenons à la base, il risque d’y avoir un mouvement important avec les mines aurifères.   Alors, positionnons-nous pour profiter du mouvement (lire achetez!), mais de façon prudente et en limitant notre risque. Ce qui veut dire que nous devons identifier un endroit qui a un support (un mini plancher) et faire notre achat juste au-dessus. Pour la suite, ce sera «à voir».

Si le mouvement à la hausse se poursuit, nous pourrons nous qualifier de génies avec les poches pleines d’argent.

Mais si le mouvement avorte, nous accepterons une perte juste en dessous du point de support. Cette perte sera insignifiante et d’un pas léger, nous ouvrirons une autre porte.

«When one door closes, another door opens, but we so often look so long and so regretfully upon the closed door, that we do not see the ones which open for us.»  Graham Bell

Le trader qui a du succès passera à l’autre porte après une perte minime, alors que celui qui n’a pas de succès attendra, espérera, priera et suppliera auprès de la première porte augmentant ainsi ses pertes chaque jour.

Bref, appliquez le programme de formation en bourse à moyen terme mot à mot.

Swing traders

Les titres aurifères ont des mouvements très larges, le tout dans une tendance haussière, et ce, en quelques jours. Avec des facteurs fondamentaux qui sont là pour de bon, c’est franchement très joli.

Inutile de vous compliquer la vie. La tendance haussière est agressive alors probablement qu’un indicateur plutôt rapide comme une stochastique 12-x-x ou une 9-x-x semblerait approprié.

Attention, en swing trading, nous faisons toujours une transaction de trop alors n’oubliez pas vos points de sortie.

Bref, appliquez le programme de formation en bourse en swing trading mot à mot.

Portrait des titres dorés à la Bourse de Toronto

Il y a deux titres aurifères qui sont les leaders à la Bourse de Toronto, soit Newmont-GoldCorp et Barrick Gold. Les deux ont des ventes de dizaines de milliards par année et une capitalisation boursière d’environ 40 milliards. Ils sont définitivement dans une classe à part.

Par la suite, la classification est plutôt difficile. J’ai tenté de séparer les aurifères restants en deux groupes distincts. Dans le premier groupe, vous avez encore une fois les plus grandes entreprises qui réalisent les plus grandes ventes, mais aussi celles qui ont les plus grandes capitalisations boursières.

Dans le deuxième groupe, vous retrouverez, à mon avis, les plus petites aurifères de la Bourse de Toronto. Le mot «petite aurifère» doit être pris avec un grain de sel (ou une once d’or!) puisque vous avez quand même des entreprises qui sont évaluées entre 7 millions et 500 millions.

J’ai tenté de classer ces listes par ordre. Plus vous descendrez vers le bas de l’article, plus les entreprises seront de moindre importance.   C’est un jugement très personnel et franchement, il y a probablement des erreurs puisque je n’ai pas la science infuse. Mais à mon avis, c’est un bon point de départ. Donc si vous recherchez des titres majeurs, c’est en haut du premier groupe et si vous cherchez des titres de moindres importances, vous les trouverez dans la deuxième liste.

Voici donc les titres de l’or à la Bourse de Toronto du premier groupe :

Et voici les titres de l’or à la Bourse de Toronto du deuxième groupe :

Pour cette analyse, j’ai délibérément éliminé les titres qui ont des volumes anémiques.

Au bas de la deuxième liste, les titres dont le montant en dollars négocié quotidiennement est extrêmement faible. Le dernier de la liste en est un bel exemple avec un volume moyen d’environ 20 000 actions par jour. Ça peut paraître énorme, mais à 0,04 $, nous parlons seulement de 800 $ par jour ce qui est encore très, très faible. Rappelons-nous que dans les formations, je recommande de ne pas ouvrir une position si vous représentez plus de 2 % du volume du jour. Et franchement 2 %, c’est encore beaucoup.

Bref, selon la valeur de votre portefeuille, il y a encore du filtrage à faire dans la deuxième liste.

Il y a tellement de titres dans l’or à la Bourse de Toronto que j’ai envie de vous poser une question : pourquoi s’empêtrer dans des titres avec lesquels nous aurons de la difficulté à effectuer des transactions? Dans le secteur aurifère, vous pouvez vous permettre de faire votre difficile. Alors, gâtez-vous!

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Bon trading à tous!